澳洲ASIC：散户一周内从CFD交易中净损失1.508亿美元

澳大利亚证券投资委员会（ASIC）今天公布的一份报告显示，从16日到2020年3月22日，占市场份额约84%的12家澳大利亚差价合约（CFD）提供商的零售客户因交易差价合约而出现了2.34亿澳元（1.508亿美元）的净损失。

特别是，澳大利亚监管机构公布了一份关于COVID-19波动期间散户投资者交易的报告，在这份报告中，澳大利亚CFD和证券经纪商的新零售客户账户、交易量都出现了大幅上升，正如监管机构所建议的那样–客户损失。

正如ASIC所强调的那样，客户损失净额2.34亿美元(或毛额4.28亿美元)只是基于12家CFD提供商，因此整个行业在这单周的零售客户损失总额可能更高。

“在快速变动的市场中，价格可能会出现缺口，损失可能会超过最初的投资额，”ASIC在报告中说。”在3月16日开始的一周内，许多零售客户账户进入负余额。样本中12家供应商中的5448个零售客户账户（占其在该周交易的零售客户账户的2%）出现了负余额，总价值超过400万美元。也就是说，他们失去了最初的投资，还欠差价合约提供商400万美元。一些提供商自己吸收了这些损失。”

在ASIC对2020年2月24日至2020年4月3日（焦点期）的澳大利亚CFD和证券市场进行考察的报告中，澳方监督机构表示，总体而言，普通散户投资者并不能熟练预测这期间的短期市场走势。

虽然ASIC表明，这段时间客户损失增加，但交易活动也在增加。就零售经纪商而言，在重点时期，证券市场日均成交额达到33亿美元，高于前6个月的平均16亿美元。

正如监管机构指出的那样，与零售经纪商相关的每日独特客户识别码（指示新客户账户）数量也急剧上升。这是首次出现在ASIC的交易监控数据中。

在重点期间，平均每天出现4,675个新的身份识别器，这构成了ASIC以前没有观察到的140,241个身份识别器。在重点时期之前的6个月里，该局每天观察到1,369个新的识别器，在相同时间段内平均出现34,502个新的识别器。

虽然澳大利亚证券市场上的新零售账户有所增加，但澳大利亚证券投资委员会也发现了大量来自零售经纪商的 “休眠 “客户身份识别器。这些休眠的投资者在之前的6个月内没有进行交易，但在重点时期又变得活跃起来。

“共有142,022名’休眠’零售经纪商客户识别码在基准期内没有交易，但在焦点期内重新开始交易。在焦点期内，这些休眠识别器占所有活跃账户的21.63%。”报告称。

不仅如此，对于在焦点期内以及之前6个月期间活跃的客户识别码，ASIC指出，同一投资者在某只股票上的平均交易间隔时间出现了 “大幅下降”。

这表明，散户投资者要么是随着时间的推移更频繁地建仓，要么是试图围绕短期的价格波动进行买卖获利。

在报告中，澳洲当局还对CFD杠杆进行了研究，称杠杆放大了零售客户的风险。这可能会引起澳洲境内很多经纪商的关注，因为在去年8月发布咨询文件后，杠杆限制还未实施。

正如Finance Magnates昨天才分析的那样，COVID-19可能会导致ASIC推迟其产品干预措施，因为预计这将对澳大利亚的税基产生负面影响，而监管机构可能希望确保该国的经济能够承受。同时，这并不一定是监管机构的担忧–因为确保市场公平是其首要任务。